Деривативы. Что это и как использовать для получения прибыли?

0
22
Деривативы. Что это и как использовать для получения прибыли?

Деривативы – востребованный финансовый инструмент на традиционных биржах, который базируется на будущей стоимости того или иного базового актива, в частности, товаров, ценных бумаг и т.д. Покупатели и продавцы по факту не являются владельцами конкретного актива, который лежит в основе документа, а всего лишь покупают/продают право на его исполнение. С развитием криптоиндустрии деривативы органично вписались в новый рынок, а их число постоянно увеличивается, предоставляя трейдерам все большее разнообразие фининструментов.

Для чего они?

Выше мы выяснили, что такое деревативы, теперь переходим к тому, зачем они вообще нужны. Какую пользу они могут принести условному владельцу договора? Ответ прост: снижение рисков. Более того, это еще и неплохой вариант увеличить капитал, если, конечно, правильно предугадать движение курсовой стоимости актива.
Как можно сохранить средства, используя деривативы? Рассмотрим небольшой пример. Предположим, что у нас есть три трейдера. Первый переживает, что в ближайшем будущем цена BTC может упасть до 9 тыс. USD. Подобное его не устраивает, так как сулит финансовые потери. В результате он идет ко второму трейдеру. Они заключают договор, в рамках которого вторая сторона обязуется приобрести обозначенное количество биткоинов, если цена падает до 9,5 тыс. USD. Третий трейдер, наоборот, заинтересован в покупке BTC на отметке в 9,5 тыс. USD. К кому ему обратиться? К трейдеру, продающему токены? Нет, достаточно купить договор, который ранее заключили между собой первый и второй трейдер.

Как на этом заработать?

Цена базового актива постоянно меняется. Однако точно сказать, в какую сторону двинется его стоимость, нельзя. Подобная неопределенность располагает к тому, чтобы использовать ее в своих целях – получении прибыли. Необходимо «всего лишь» правильно сделать выбор. Отметим, что при снижении стоимости товара в момент исполнения дериватива в плюсе остается продавец, а при ее росте – покупатель. Можно ли как-то увеличить гипотетическую прибыль? Самый простой вариант – оперировать большими суммами. Но что, если таких денег в текущий момент нет? В этом случае трейдеры обычно используют кредит от биржи, так называемое плечо. Его размер зачастую пропорционален деньгам на счете клиента и достаточно сильно варьируется в зависимости от конкретной торговой площадки. Данная услуга обычно предоставляется при условии определенных комиссионных отчислений.
Вспомним нашего трейдера из примера выше. Он считает, что цена BTC опустится до 9 тыс. USD, тогда как в текущий момент она находится на тысячу долларов выше. Следовательно, трейдер кладет на свой депозит один биткоин, пользуется десятикратным плечом торговой площадки, после чего создает деревативы в количестве 100 тыс., в которых цена базового актива составляет 10 тыс. USD. Проходит день, курс и правда снижается, пусть и не так критично, как ожидалось. Скажем, до 9,5 тыс. USD. Заработал ли наш трейдер? Да, для этого ему достаточно всего лишь купить вышеуказанные контракты. В итоге он получает: 100000/9500 – 100000/10000 = 0,562 BTC чистой прибыли без учета комиссии. Получается, что буквально за день трейдер заработал больше половины суммы, внесенной на депозит, а это более чем существенно.

Какие бывают финансовые деривативы?

Данный финансовый инструмент делится на несколько отдельных составляющих. Выделяют следующие виды деривативов:

  • фьючерс;
  • опцион;
  • форвард;
  • своп;
  • контракт на разницу цен (CFD).

Фьючерс

Название инструмента происходит от слова «future», что означает «будущее». Следовательно, фьючерс представляет собой такой деривативный контракт, который будет исполнен через некоторое время. Если экстраполировать особенности договора на реальную ситуацию, то хорошим примером будет приобретение автомобиля. Клиент приходит в автосалон, выбирает модель и комплектацию, после чего обязуется приобрести ее по условленной цене в момент прибытия. При этом срок доставки может составлять пару месяцев, а то и полгода. Не исключено, что к тому времени изменится стоимость авто, однако покупатель уплатит сумму, изначально фигурировавшую в договоре, независимо от внешних обстоятельств. Отметим, что существуют также бессрочные фьючерсы. Они отличаются отсутствием даты закрытия, что упрощает процесс торговли.

Опцион

Благодаря данному фининструменту трейдер получает право приобрести актив по определенной стоимости. При этом покупатель не обязан это делать, если не видит в подобном необходимости. Попросту говоря, дереватив как бы просит придержать товар на некоторое время, пока клиент подумает или сходит за деньгами, но не обещает, что его купят.

Форвард

По своей сути форвард очень похож на фьючерс, но отличается рядом особенностей. Первое – это внебиржевые контракты. Второе – более мягкие требования соответствия определенным стандартам. К примеру, художник в будущем обязуется подготовить иллюстрации к роману, издатель, в свою очередь, гарантирует, что оплатит его труд.

Своп

Своп состоит не из одного договора купли-продажи, а сразу из двух. В первом оговариваются условия приобретения базового актива, во втором – то же самое с тем же товаром, но в будущем. Получается, что фактически это все тот же фьючерс, но в более сложной его форме. Такие деривативы выглядят как сделки по перепродаже чего-то и, по сути, таковыми и являются. К примеру, человек покупает квартиру, попутно договорившись с другом, что он продаст ее ему, но уже по большей стоимости.

CFD

Данный деривативный контракт завязан на разнице стоимости базового актива. Он дорожает – продавец выплачивает недостающую часть, становится дешевле – платит покупатель. Зачастую CFD бессрочные, закрытие происходит по инициативе стороны, которая имеет на это право. В повседневной жизни это можно представить как обещание магазином возместить клиенту часть стоимости товара, если он найдет где-то аналогичный продукт, но дешевле.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here